Цели и методы реструктуризации предприятий. Реструктуризация предприятия и ее виды

Цели и задачи реструктуризации предприятий промышленности

Цели и методы реструктуризации предприятий. Реструктуризация предприятия и ее виды

Сущность и значение реструктуризации как экономического явления.

Тема 1. Реструктуризация как инструмент разрешения противоречия в реформируемой экономике

Макеевка -2006

З ДИСЦИПЛИНЫ

КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ

“Реструктуризация предприятий

(для специальности 8.050.107 « Экономика предприятия»)

( заочная форма обучения)

№ кода 3025

к.э.н., доцент РАЩУПКИНА В. Н.

СОДЕРЖАНИЕ

Тема1. Реструктуризация как инструмент разрешения противоречий в реформируемой экономике
1.1. Сущность и значение реструктуризации как экономического явления.
1.2. Цели и задачи реструктуризации предприятий промышленности.
Тема 2. Правовые аспекты в разрешении проблем реструктуризации промышленности
2.1 Основные нормативные акты, регламентирующие процессы реструктуризации в Украине и их особенности.
2.2. Правовые аспекты осуществления корпоративных сделок.
2.3. Антимонопольное законодательство в решении проблем реструктуризации.
Тема 3. Механизм экономической целесообразности реструктуризации предприятий
3.1. Направления реструктуризации компаний и предприятий
3.2. Комплексная программа реструктуризации
3.3. Банкротство как форма реструктуризации
Тема 4. Структурные и системные изменения в процессе реструктуризации
4.1. Модели дифференциации в реструктуризации промышленных предприятий.
4.2. Оптимальные схемы управленческих решений.
Тема 5 Методические положения осуществления реструктуризации предприятия
5.1. Формирование разделительного баланса.
5.2. Формирование уставного капитала в процессе выделения конкурентоспособных производств.
5.3. Методическое положение выделения чистых активов предприятия
Тема 6. Экономические показатели в характеристике целесообразности реструктуризации предприятий
6.1. Коэффициент оценки реструктуризации.
6.2. Коэффициент связи с основным технологическим процессом.
6.3. Коэффициент участия в социальной и производственной инфраструктуре.
6.4. Коэффициент формирования новых рабочих мест.
Тема 7. Определение экономической целесообразности реструктуризации предприятий на основе финансового анализа.
7.1. Метод ретроспективного моделирования процессов реструктуризации.
Тема 8. Моделирование технологической реструктуризации предприятий промышленности и ее особенности
8.1. Инновационное управление технологической реструктуризацией предприятий промышленности.
8.2. Выбор оптимальных моделей технологической реструктуризации промышленных предприятий.
Литература

1.1.Сущность и значение реструктуризации как экономического явления.

Финансовое оздоровление, переход промышленных предприятий к эффективному и устойчивому функционированию, одна из основополагающих целей реформирования экономики, которая и характеризует реструктуризацию.

Ряд общих понятий нашли отражение в Законе Украины “О внесении изменений в Закон Украины «О восстановлении платежеспособности должника или признании его банкротом», Законе Украины “О государственной программе приватизации”.

Термин “ реструктуризация” (от лат. “re …” – приставка, обозначающая обратное или поворотное действие, и структура – лат. “structura” – внутреннее строение чего-либо, определенная взаимосвязь составных частей целого) в действующем законодательстве употребляется в двух основных значениях: как реструктуризация задолженности и как реструктуризация предприятия.

Зачастую реструктуризация рассматривается как изменение организационной структуры или стиля управления предприятием в приватизационный период.

Формирование стратегических подразделений представляет собой попытку с помощью особой формы децентрализации функций управления и делегирования полномочий по принятию решений увеличивать «ударную силу» и гибкость предприятия в целом.

На основе единой стратегии развития предприятия повышается целенаправленность деятельности структурных подразделений, улучшается использование рыночных механизмов.

В настоящее время в Украине существует пять форм реорганизации предприятий: слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование.

Обобщая некоторые теоретические выводы, уместным будет привести основные положения, характеризующие реструктуризацию:

реструктуризация обеспечивает выживание предприятий, выступая в качестве защитной реакции;

реструктуризация нацелена на достижение финансово-экономических успехов;

реструктуризация – это изменение структуры и системы управления капиталом предприятия во время перехода от плановой экономики к рыночной;

реструктуризация – это полная или частичная смена собственника уставного фонда;

реструктуризация – это последовательное применение совокупности административно-экономических, правовых, информационно-технических мер, направленных на устранение противоречий в реформируемой экономике.

Но приведенные теоретические обобщения не представляют возможности в целом оценить особенности реструктуризации предприятий. Каждое из определений отображает лишь отдельные моменты, не охватывая проблему в целом.

Поэтому реструктуризацию крупных и средних металлургических предприятий необходимо рассматривать гораздо шире.

Для предприятий актуальным является целенаправленные, кардинальные, всеобъемлющие изменения жизненных циклов готовой продукции в процессе производства по технологическим переделам.

Это объясняется тем, что преобразование товарного и финансового рынков существенно изменило спрос и предложение на товары и услуги, что в свою очередь повлекло резкую деформацию структуры активов и пассивов предприятий.

При реструктуризации промышленных предприятий необходимо учитывать состояние отрасли, особенно стартовые условия организационно-структурных преобразований, особенности осуществления реформирования в отрасли.

Реструктуризация отрасли – целенаправленные изменения государственных и внутриотраслевых нормативно-правовых форм, технологических, экономических методов и технических мер, влияющих на структуру отрасли, их систему управления, способных стабилизировать отрасль к экономическому и финансовому оздоровлению.

Целью реструктуризации отрасли выступает совершенствование ее производственно-технической и сырьевой базы, а также создание предприятий, способных эффективно функционировать в условиях рыночной экономики.

Рассматривая проблему реструктуризации промышленных предприятий, необходимо уточнить особенности отрасли, отличающие ее от других отраслей хозяйствования. Основные отраслевые особенности состоят в следующем (черная металлургия):

черная металлургия Украины является материалоемкой и энергоемкой отраслью, перерабатывающей огромное количество сырьевых ресурсов, она весьма зависит от экспорта;

специфическая особенность этой отрасли в Украине – это размещение предприятий главным образом в двух регионах – Донбасс и Приднепровье;

металлургические предприятия являются градообразующими;

в состав таких предприятий часто входит ряд непрофильных производств;

металлургические предприятия, с производственной точки зрения, интегрированы с объектами сырьевой базы;

для металлургических предприятий характерна большая длительность цикла «реконструкция – освоение производства», значительная нагрузка на окружающую среду.

1.2. Цели и задачи реструктуризации предприятий

Изучение теории вопроса и анализ действующей практики позволяют поддержать точку зрения тех ученых, которые считают, что реструктуризацияпредприятий осуществляется в следующих трех основных направлениях: производственно–технологическом, которое характеризуется внедрением новых эффективных технологий применительно к потребностям рынка; финансово–экономическом, связанном с оздоровлением финансового состояния; изменением организационной структуры предприятия и системы его управления. «Для каждого предприятия необходимо создавать и реализовывать свою комплексную программу реструктуризации,

Для подготовки программы реструктуризации предприятия, необходимо проанализировать его экономическое положение, определить цель и основные задачи, возможные формы и методы реструктуризации при изменении форм собственности или отчуждении активов, разработать бизнес-план отчуждения или передачи объектов социальной сферы, согласовав его предварительно с органами местного самоуправления. Следует также разработать программу приватизации объектов незавершенного строительства, реструктуризации дебиторской и кредиторской задолженностей и их погашения. Такая программа должна включать создание новой производственной структуры, предложения по реконструкции и развитию, по инвестиционным вложениям, снижению себестоимости продукции. Разработку программ реструктуризации необходимо осуществлять на основе рекомендаций отраслевой программы, которая должна учитывать особенности развития на региональном уровне, а также перспективы расширения внутреннего и внешнего рынков сбыта.

Основными задачами реформирования предприятия являются:

изменение форм собственности;

децентрализация управления, разделение предприятия на самоуправляемые предприятия, ориентированные на сбыт специализированной продукции, услуг;

изменение структуры импорта и экспорта продукции;

внедрение современных, безотходных экологически чистых технологий;

обеспечение инвестиционной привлекательности в наиболее приоритетные направления работы;

развитие механизмов корпоративного управления;

разработка системы оценки эффективности работы персонала, прежде всего руководителей всех уровней;

разработка и пересмотр всей внутренней нормативно–правовой базы предприятия, функциональных обязанностей;

создание системы стимулирования работающих, позволяющей объединить их интересы и потребности предприятия;

разработка комплексной программы реструктуризации предприятий, учитывающей стратегические, экономические интересы и социальные последствия, создания эффективного механизма управления предприятием.

Поэтому целью проведения реструктуризации является эффективное функционирование предприятий на основе финансовой самостоятельности в условиях становления рыночной экономики, производство конкурентоспособной продукции, которая отвечала бы требованиям товарных рынков.

Схема процесса реструктуризации можно представить в виде рис.1.1.

Рис.1.1.Схема процесса реструктуризации

Проведение процедуры реструктуризации во многом зависит от конкретных показателей и условий, в которых проводится реструктуризация материнской компании.

Формирование механизма по принятию решений реструктуризации материнской компании:

формулируется стратегия развития, в том числе принципы инвестиционной политики предприятия;

осуществляется разработка плана реструктуризации с учетом технологических особенностей реструктуризируемой материнской компании и ее социальной сферы;

осуществляется анализ производственной структуры предприятия, определяется ее финансовое положение и финансовое положение ее реструктуризируемых структурных подразделений; в соответствии с предложенной в работе методикой составляется разделительный баланс, осуществляется моделирование финансово–хозяйственной деятельности в ретроспективе, оцениваются экономические показатели, которые будут иметь материнское и дочернее предприятие;

проводится анализ финансово-экономического состояния материнского предприятия и дочернего подразделения.

Чаще всего на основе анализа финансово–хозяйственной деятельности предприятия, результатов оценки потенциальных возможностей производства, оценки технического уровня и качества выпускаемой продукции, а также по результатам маркетинговых исследований положения на товарных рынках можно сделать объективное заключение о необходимости проведения реструктуризации, а также о возможных формах и методах ее проведения.

Реструктуризация, а также полное обновление менеджмента должны быть наряду с некоторыми макроэкономическими шагами одними из направлений создания предпосылок для экономического подъема.

Источник: https://studopedia.su/17_18956_tseli-i-zadachi-restrukturizatsii-predpriyatiy-promishlennosti.html

Реструктуризация компании: подходы и опасности

Цели и методы реструктуризации предприятий. Реструктуризация предприятия и ее виды

Для чего проводится реструктуризация и о каких рисках нужно помнить при ее проведении?

Как выбрать оптимальный способ реструктуризации?

Как разработать план реструктуризации?

Как минимизировать риски, связанные с проведением реструктуризации?

Реструктуризация используется для повышения эффективности бизнеса.

Но надо учитывть, что законодательство рассматривает реструктуризацию в основном с точки зрения решения финансовых проблем предприятия (погашение кредитов и дебиторской задолженности, уплаты налогов и т. д.

), а налоговые и судебные органы достаточно часто трактуют мероприятия по реструктуризации как способы ухода от налогообложения или вывода активов предприятия. Поэтому поговорим о целях реструктуризации компаний, способах и этапах ее проведения.

Определяем цель реструктуризации компании и выбираем оптимальный способ ее проведения

Чтобы выбрать самый эффективный для конкретной компании способ реструктуризации, сначала нужно определить главную цель ее проведения.

По своей сути любая реструктуризация — это целенаправленное изменение организационной и процессной структуры компании, которое должно обеспечить достижение определенных целей для ее владельцев и/или топ-менеджеров.

Целей может быть и несколько, но всегда есть основная, ради которой и затевается этот достаточно сложный, а часто и рискованный проект.

Цели реструктуризации можно сгруппировать так:

  • защита интересов собственников компании;
  • улучшение финансово-экономического положения компании;
  • повышение конкурентоспособности компании на рынке;
  • развитие бизнеса компании.

В первую группу войдут такие цели, как увеличение стоимости (капитализация активов) компании и минимизация риска потери собственниками контроля над управлением компанией.

Во второй группе целей отметим направления по повышению рентабельности и финансовой устойчивости бизнеса компании, к которым прежде всего относятся оптимизация затрат, налогообложения и минимизация рисков банкротства.

К третьей группе целей можно отнести рост объемов продаж, снижение рисков невыполнения обязательств по дебиторской и кредиторской задолженностями, а также избавление от нерентабельных направлений бизнеса и оптимизацию ценообразования на реализуемую продукцию.

Для четвертой группы характерны цели по объединению капиталов и повышению привлекательности компании для инвесторов и кредиторов.

После того как собственники и руководство компании утвердили основную цель проводимых структурных изменений, выбирают способ реструктуризации, который позволит достичь эту цель.

Присоединение

При присоединении имущество, права и обязанности одного юридического лица переходят к другому юридическому лицу. При этом первая организация прекращает свою деятельность, а вторая продолжает работать.

Пример присоединения — в табл. 1. Компания «Альфа» принимает по передаточному акту на свой баланс имущество, права и обязательства компании «Бета», после чего компания «Бета» юридически прекращает свое существование и исключается из ЕГРЮЛ.

Данный вариант реструктуризации чаще всего используется для того, чтобы закрыть нерентабельную компанию без погашения требований кредиторов, выполнения налоговых обязательств и проведения налоговой проверки финансовой отчетности.

Ведь по действующему законодательству добровольная ликвидация компании, имеющей задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, невозможна.

И даже если у компании нет таких задолженностей, то при подаче заявления о добровольной ликвидации налоговые органы производят проверку деятельности компании, в ходе которой вполне могут быть начислены какие-либо доначисления или пени по налогам.

Слияние

Слияние означает объединение имущества, прав и обязательств нескольких юридических лиц в одну общность — создается новое юридическое лицо, а прежние юридические лица закрываются.

Пример слияния компаний — в табл. 2.

Компании «Альфа», «Бета» и «Гамма» объединяют свое имущество, права и обязанности, регистрируется новое юридическое лицо — компания «Дельта», которое является правопреемником первых трех компаний.

Соответственно, эти компании после подписания передаточных актов ликвидируются, а компания «Дельта» начинает свою деятельность как правопреемник ликвидированных компаний.

Слияние можно использовать в целях: ликвидации убыточной компании, концентрирования имущества и улучшения рентабельности бизнеса для повышения инвестиционной привлекательности, оптимизации бизнес-процессов и снижения затрат на операционную деятельность за счет исключения дублирующих функций и звеньев управления бизнесов и т. д.

Разделение

Разделение — это способ реструктуризации бизнеса, при котором одно юридическое лицо преобразуется в несколько юридических лиц, которые распределяют между собой имущество, права и обязательства первоначального юридического лица, которое прекращает свою деятельность.

Выделение

В этом случае создается новое юридическое лицо, которому переходит часть имущества, прав и обязательств первоначального юридического лица, которое, в свою очередь, продолжает свою деятельность.

Преобразование

Преобразование заключается в том, что предприятие меняет свою организационно-правовую структуру и перерегистрируется как новое юридическое лицо.

Разрабатываем план реструктуризации компании

Чтобы реструктуризация компании была эффективной и с наименьшим уровнем рисков, нужно заранее проработать и утвердить план ее проведения.

На первом этапе собственники и топ-менеджмент компании выбирают главную цель реструктуризации, формируют план по ее осуществлению, формулируют задачи для каждого из топ-менеджеров, которые должны быть выполнены.

По итогам этого этапа формируется видение о том, какие результаты принесет компании ее реструктуризация. Если эти результаты удовлетворяют все заинтересованные стороны, переходят к следующему этапу.

На втором этапе диагностируется текущее состояние компании, оцениваются ее технологические, финансово-экономические и организационно-структурные возможности по проведению реструктуризации. Кроме того, анализируются варианты оптимизировать существующую структуру бизнеса без реструктуризации, за счет внутренних резервов.

задача на данном этапе — обосновать необходимость проведения реструктуризации и подтвердить отсутствие у компании возможности добиться принятой на первом этапе цели без реструктуризации.

Третий этап, без сомнения, самый ответственный, так как в ходе его реализации собственники и топ-менеджмент компании должны в первую очередь правильно оценить плюсы и минусы проводимой реструктуризации, различного рода риски (правовые, налоговые и финансовые, технологические и т. д.), связанные с осуществлением поставленных задач. Также здесь необходимо проанализировать сильные и слабые стороны компании с точки зрения проведения реструктуризации, чтобы оценить, насколько выгоды от нее превышают возможные риски для дальнейшего функционирования бизнеса.

Только в том случае, если реализация второго этапа покажет явную эффективность осуществления реструктуризации, следует переходит к следующему этапу.

На четвертом этапе разрабатывается уже конкретный план реструктуризации компании. В нем должен содержаться полный перечень действий по проведению реструктуризации и ожидаемые результаты. Желательно предусмотреть в данном плане и альтернативные варианты по реализации намеченных мероприятий.

Заключительный, пятый этап формирования плана реструктуризации — привязка разработанных мероприятий к конкретным сотрудникам компании и определение сроков реализации каждого мероприятия.

Минимизируем риски, связанные с проведением реструктуризации

Чтобы реализовать любой из рассмотренных способов реструктуризации компании, необходимо оформить соответствующие документы в контролирующих органах, а значит, всегда есть риски проверки действий по реструктуризации на предмет ухода от налогов и нарушений действующего законодательства. Следовательно, для минимизации таких рисков компания должна обращаться к законодательной базе и готовить пакет документов по реструктуризации с учетом действующих требований.

А. А. Гребенников, финансовый директор ООО «Ипатовский пивзавод»

Источник: https://www.profiz.ru/se/1_2019/varianty_restrukturizacii/

WikiHelpProstuda.Ru
Добавить комментарий